一季度公募亏损逾2000亿,明星基金经理也扛不住了?

基金话题频上热搜,去年四季度公募基金盈利超过8000亿元,但今年情况发生了反转,据天相数据显示,受春节后A股调整影响,2021年一季度公募基金大面积受损,整体上亏损2102.66亿元。股票型基金和混合型基金“首当其冲”,两类合计亏损近3000亿元,连带基民们叫苦连天。相比之下,固收类产品在今年一季度成为盈利担当,其中,货币基金实现盈利530.42亿元,相比上年同期的450.90亿元有小幅增长。

去年12月到今年春节前权益市场火热,吸引众多投资者进场,此番趋势顺延到今年一季度,权益类、QDII基金规模增幅较大。截至2021年3月31日,国内共有公募基金管理公司达140家(已发公募产品),所管理基金产品共6359只,管理规模总计16.73万亿元,较上年末增加19255亿元,增幅在13%左右。其中非货币理财基金资产规模总计8.29万亿元,较上年末增加8962亿元。

其中,易方达基金管理的非货币型基金规模合计约8500亿元,比第二名汇添富基金超出近2500亿元。此外,广发基金非货币基金管理规模在一季度大幅增长,增长逾1000亿元,超越华夏基金成为管理规模第三的基金公司。随着公募基金管理规模的扩大,其所持股市值也是水涨船高。

截至今年一季度末,公募基金持股市值为5.27万亿元,比去年底增长1261.04亿元。公募持股市值在A股流通市值占比为8.22%,创下十年来新高。根据同花顺iFind数据统计显示,一季度末,公募基金持股市值前十大股票分别为贵州茅台、五粮液、海康威视、中国中免、宁德时代、招商银行、泸州老窖、中国平安、迈瑞医疗、隆基股份。

从持仓情况来看,核心资产依旧是基金经理们的不二选择。一季度,贵州茅台蝉联公募基金第一大重仓股,持仓市值达到1788亿元。一季度末,共有125家公募机构合计1777只基金重仓持有贵州茅台,合计持有8902.59万股,较上一季度增加了735.02万股。

而公募基金重仓股第二的是同为白酒股的五粮液,持仓市值达1224亿元,泸州老窖排在基金重仓股第7位。华西证券在2021年一季度基金研报中指出,腾讯控股、海康威视、兴业银行、格力电器、工商银行等 27只个股被超 100只主动权益型基金重仓,且基金重仓个数和持股总市值有所上升。而中国平安、美的集团、恒瑞医药、立讯精密、东方财富、顺丰控股等 18只个股有超 100只主动权益型基金重仓,但基金重仓个数和持股总市值有下降。

而基金持仓数量行业分布方面,食品饮料、电气设备、非银金融行业均有一定的下降,但医药生物、机械设备、银行、化工等行业有一定提升,其中银行行业涨幅较高。以易方达千亿明星基金经理张坤为例,张坤一季度股票仓位基本保持稳定,但对结构进行了调整,适当减持了估值过高的白酒仓位。与此同时,张坤对银行股进行了增持,招商银行和平安银行新进前十大重仓股,还加仓了对医疗股,并布局调味品赛道。

除了张坤,刘彦春、谢治宇、刘格菘等明星基金经理都布局了医药医疗板块,寻求收益增长点。2021 年一季度,A 股市场震荡下跌,沪深 300 指数下跌 3.13%,上证指数下跌 0.90%,创业板指数下跌7%。特别是由于春节后抱团股行情调整,国内基金市场整体一季度表现较为惨淡,混合型、股票型、指数型基金指数分别下跌3.38%、4.92%、7.22%。

随着基金一季报的披露完成,从总体数据上看,一季度股票型和混合型基金认申购份额2.39万亿份,赎回份额1.55万亿份,赎回比率65%,环比下降6.4%,股票型基金和混合型基金合计亏损近3000亿元。

根据天天基金网数据显示,一季度基金产品收益率排名中,“中融国证钢铁行业指数”同时夺得股票型和指数型基金收益冠军,收益率为17.53%;混合型基金冠军是“广发价值领先混合”,收益率为29.70%;QDII基金冠军则为“华宝标普油气上游股票人民币A”,收益率为38.98%。

一季度股市回调就连名声在外的基金大佬都难逃下跌的命运。

以“公募一哥”张坤操盘的混合型基金“易方达中小盘混合”为例,该基金的权益投资在投资组合中的比例高达93.3%,银行存款和结算备付金为6.06%,期末基金份额净值为 7.8845 元,净值增长率下降了4.74%。值得注意的是,除了混合型基金损失惨重,张坤所操盘的4只易方达基金在2021年一季度亏损了约57亿元,特别是易方达蓝筹精选混合和中小盘混合利润分别下降了33.32亿元和17.78亿元。板块方面,军工成为此次一季度大跌的重灾区,多家基金公司的军工主题股偏向和混合基金跌幅居前,包括鹏华、前海开源、博时、广发、富国等基金公司的多只军工主题基金一季度收益率都下跌超20%。

引人注意的是,由陈龙管理的“鹏华中证空天一体军工指数(LOF)”的两只基金合计管理规模为12.79亿元。据鹏华基金发布的该基金一季报显示,A 类份额净值增长率为-21.30%,C 类份额净值增长率为-21.32%,业绩增长率为-21.11%,两只基金区间回撤率都高达32%,一季度净利润合计亏损约3.77亿元。靠着“稳健打底,收益增强”的优势,在资本市场动荡的2021年第一季度,固收类的基金产品表现出无可比拟的优势。

固收类产品在一季度成为盈利担当,其中,货币基金实现盈利530.42亿元,相比上年同期的450.90亿元有小幅增长。一季度2932只债券基金平均上涨1.64%,其中,159只债券基金一季度盈利超1亿元。由茅勇峰操盘的“中航瑞明纯债A”夺得债券型基金收益冠军,其债券持仓占净值比例为95.05%,在市场动荡的一季度实现了59.37%的高收益率,区间最大回撤率仅为0.15%。

惨遭“割韭菜”之痛的投资者也对逆势亮眼表现的“固收+”基金产生不少兴趣,寄望其能成为资金安全的“避风港”。互联网财富管理专家王永升针对“固收+”基金未来的发展前景分析表示,无论市场是“牛”还是“熊”,固收型基金和“固收+”基金,波动小,适合风险承受能力较小的投资者。但今年基金经理也不会做出巨大的改变,毕竟下跌时降低股票配置也会导致上涨时涨幅太小的结果。

相关文章